שאלות נפוצות

מדוע השקעה במדדים עדיפה על פני ניהול השקעות אקטיבי?

שיטת הפניקס עדיפה בטווח הארוך על פני ניהול השקעות אקטיבי. מחקרים

אקדמיים בעולם ובארץ מראים שמנהלי השקעות הבוחרים ניירות ערך על בסיס

המלצות אנליסטים, אינם מצליחים להשיג תוצאות טובות יותר מהשקעה

מפוזרת במדד לאורך זמן אלא באמצעות השקעה במדד.

מהם מדדי בורסה?
אלו מדדים שונים שהבורסה לניירות ערך (Security) מפתחת ומפרסמת,

המסייעים למשקיעים לעקוב אחר התנהגות מחירי ניירות הערך. המדדים

הינם מסוגים שונים ומשקפים רמת מחירים ממוצעת, ביצועים של קבוצת

ניירות ערך וכדומה. מדדי הבורסה מתפרסמים באופן שוטף, בכלי התקשורת

במשך כל יום המסחר.

מדוע מומלצת השקעה בעלת חשיפה מנייתית גבוהה, ככל שתקופת

החיסכון ארוכה?
שווקי המניות מניבים תשואות עודפות, לאורך זמן, על פני אגרות חוב ונכסים

חסרי סיכון. יחד עם זאת, שווקי המניות מתאפיינים בתנודתיות וברמת סיכון

גבוהה. עליית מדדי המניות איננה ליניארית ומתאפיינת במחזוריות.
על כן, בכדי ליהנות מהרווחים הנאים שניתן להשיג מהשקעה במניות,

ההשקעה חייבת להתבצע לטווח ארוך (לפחות 15 שנה).
על מנת למקסם את החיסכון הפנסיוני, מומלץ לבנות, בגיל צעיר, תיק

השקעות בעל חשיפה מנייתית/סיכון גבוהה. ככל שמתקרבים לגיל הפרישה

עדיף לצמצם את החשיפה המנייתית בהדרגה עד לקבלת תיק סולידי, בעל

חשיפה מאוד נמוכה למניות בגיל הפרישה.

מהי תשואה?
תשואה הינה הכנסה שהמשקיע מקבל בפועל על השקעתו. ההכנסה נמדדת

באחוזים מההשקעה. לדוגמה, לקוח השקיע ₪10,000 למשך שנה, ובתום

השנה עמדה השקעתו על ₪15,000. התשואה השנתית של המשקיע הינה

50%.

מהו סיכון השקעות?
סיכון הטמון בהחלטה על השקעה מסוג מסוים ובזמן מסוים. הסיכון הקיים הינו

שההשקעה לא תניב את התשואה הצפויה.

מהו הקשר בין תשואה וסיכון?
ככל שהסיכון גבוה יותר, אומנם גדל הפוטנציאל לרווח, אך גם גדל

הפוטנציאל להפסד. כאשר נוטלים סיכון נמוך, הדגש הוא על ביטחון הקרן

ורצון בתשואה מינימאלית. כאשר הסיכון גבוה יותר, הדגש הוא על ציפייה

לתשואה גבוהה על ההשקעה.

מהם השיקולים שיש לשקול בעת בחירת פרופיל סיכון?
פרופיל סיכון הינו גובה חשיפת ההשקעה לאפיקים בעלי סיכון גבוה (לדוגמה:

מניות, אג"ח קונצרני). כאשר חוסכים לטווח ארוך (15 שנים ומעלה), השקעה

באפיקים מנייתיים צפויה להניב תשואה מצטברת גבוהה יותר מהשקעה

באפיקים אחרים, וזאת על אף התנודתיות הרבה של המניות בטווח הקצר.

אופן קביעת העדפת הסיכון: אחת הדרכים הינה להעריך את מידת הרגישות

להפסדים בטווח הקצר, ומידת הרצון לפעולה מיידית ולשינויים בתמהיל

ההשקעות. ככל שהרגישות להפסד בטווח הקצר גבוהה יותר, הדבר מעיד

על פרופיל סיכון נמוך יותר.

מהם השיקולים בהתייחסות לקרן השתלמות כאל השקעה לטווח ארוך?
ייעוד כספי קרן ההשתלמות לגיל פרישה, הינה דרך יעילה להגדלת החיסכון

הדרוש בגיל פרישה. כמו כן, לקרן השתלמות ישנו יתרון בכך שהיא פטורה

ממס רווחי הון .

מהם השיקולים שיש לקחת בחשבון לגבי נזילות כספי הפיצויים?
ככלל, משיכת פיצויים לפני גיל הפרישה מצמצמת משמעותית את גובה הקצבה.

בשיטת הפניקס מנוהלים כספי הפיצויים בנפרד מיתר כספי החיסכון ובהתאמה למועד

המשיכה הצפוי שלהם. כספי הפיצויים הצפויים להימשך טרם הפרישה, ינוהלו

כהשקעה לטווח קצר. ההשקעה לטווח קצר הינה בתנודתיות נמוכה, "על חשבון"

תשואה עודפת לטווח ארוך.

מהו טעם "ההכשר ההלכתי" ?
מבוטחי "שיטת הפניקס" מהמגזר הדתי-חרדי, יכולים לבחור בטעם השקעה ייחודי

התואם את צביון חייהם: השקעת כספי הפנסיה באמצעות מכשירים פיננסיים

התואמים את אמונתם ואורח חייהם.
טעם השקעה זה הקרוי "הכשר הלכתי", קיבל הכשר מטעם "וועד הפיקוח ההלכתי

לפיננסיים שע"י בד"צ העדה החרדית ירושלים".

שאלות נפוצות

חסכון בשיטת הפניקס (מסלול ההשקעה נסגר בחודש אפריל 2018)